放弃独立IPO!新三板自动贩卖机第一股或借壳上市

  近日,上市公司新华都(002264)披露重大资产重组进展公告,称公司拟向挂牌公司友宝在线(836053)全体换股股东发行A股股票,换股吸收合并友宝在线。实施完成后,友宝在线现有的全部资产、负债、业务等其他一切权利与义务由新华都或其子公司承接与承继,拟发行的A股股票将申请在中小板上市流通;友宝在线终止在股转系统挂牌交易并注销。

  而对于已经接受上市辅导的友宝在线来说,与新华都换股吸收合并完成,意味着友宝在线放弃了独立IP0,而在外界看来,也有市场人士认为这是一场“借壳”上市的案件。不过,对于投资者来说,更为关注的是企业能什么时候复牌,复牌后股价会上涨吗?

  1、1.61亿股股票换上市公司10%以上股票?

  公开资料显示,友宝在线成立于2012年,是一家以智能自动售货机为销售形式,通过线上、线下销售饮料、食品等日用快消品,辅之以售货机销售、租赁及售货机广告等相关增值服务的企业。2016年2月,友宝在线挂牌新三板,成为“自动贩卖机第一股”。

  公司大股东为王滨,持有公司12857万股持股比例为21.12%。据新华都公告显示,换股吸收合并后,王滨和陈昆嵘(为王滨之一致行动人,现持有友宝在线3222万股股份)可能成为持有新华都5%以上股份的股东。

  而在换股吸收合并实施完成后,友宝在线现有的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由新华都或其子公司承接与承继,友宝在线应当办理终止挂牌及注销登记手续。

  值得关注的是,友宝在线已经涉足目前处于市场风口的“迷你KTV”业务。翻看公告,我们发现,这主要源于友宝在线挂牌后频繁收购厦门市前沿科技开发有限公司(以下简称“厦门前沿”)股权所致。厦门前沿的新业务“共享KTV”——友唱,是一款集唱歌、专业录音、游戏等功能的设备。而在今年5月,友宝在线再次以1.2亿元收购厦门前沿20%的股份,实现对厦门前沿的100%控股。

  不过,需要注意的是,在今年1月,友宝在线就已经进入了IPO辅导阶段。2月7日,友宝在线发布公告称,公司已进入首次公开发行股票并上市的辅导阶段,辅导期自2017年1月5日开始计算。而此次换股吸收合并,意味着友宝在线放弃了独立IPO的道路,也有市场人士认为这是一桩“借壳”上市的案件。

  2、在新三板募集8.8亿元

  而在新三板上,今年6月底友宝在线刚完成了一笔融资。

  6月28日,友宝在线发布股票发行情况报告书,称公司以每股人民币4.73元的价格发行1.12亿股,募集资金5.3亿元,北京凯宝投资中心(有限合伙)和青岛海尔创业投资有限责任公司两家投资机构参与投资。据了解,本次的发行目的主要在于偿还委托贷款,降低公司的财务费用和短期偿债压力。东方财富choice数据显示,友宝在线2014年、2015年、2016年的资产负债率均超过74%,2014年甚至达104%。

  除上述融资外,友宝在线在此前还完成了一笔股票融资。2016年4月27日,友宝在线发布公告称,公司以7.5元/每股的价格发行了4666万股,募集资金3.5亿元。

  2014年、2015年、2016年,友宝在线分别实现营业收入8.18亿元、12.19亿元、15.76亿元;分别实现净利润-1.28亿元、2352.3万元、8138.97万元,近两年净利润连续增长。而在新三板上,友宝在线的股东户数也从之前的18户增加到207户。

  对于此次上市公司换股吸收合并,我们发现投资者更关注股票什么时候能够复盘。有投资者甚至直接表示,复牌后会涨停吗?